去年，水產(chǎn)企業(yè)虧慘了。
去年，水產(chǎn)企業(yè)普遍業(yè)績承壓。有人凈利潤下滑，還有人甚至虧損過億。艱難的形勢之下，不少企業(yè)開始謀求新出路，尋找新的增長點(diǎn)。
01.2024 年，水產(chǎn)相關(guān)企業(yè)虧慘了！
2024 年，不少水產(chǎn)上市企業(yè)，都面臨凈利潤下滑或虧損的困境。
有 " 中國淡水魚第一股 " 之稱的大湖股份 ( 600257.SH ) ，交出了一份營利雙降的成績單。2024 年，該公司的凈利潤暴跌 843.18%，虧損達(dá) 7695.10 萬元，對比 2023 年虧損 815.87 萬元，虧損額繼續(xù)擴(kuò)大。
以扇貝、海參、海螺為主要產(chǎn)品的獐子島 ( 002069.SZ ) ，營收小幅下降至 15.83 億，但凈利潤下降 355.15%，凈虧損 2191.26 萬元。而 2021-2023 年，其凈利潤合計(jì)還不到 2000 萬元，相當(dāng)于 3 年攢下的凈利潤歸零。
從事冷凍羅非魚食品、水產(chǎn)飼料的生產(chǎn)和銷售的百洋股份（002696.SZ），連虧 2 年。去年，百洋股份的核心業(yè)務(wù)水產(chǎn)品加工的營收大增 57.84%，但公司依然虧損 1525.42 萬元，同比 2023 年減虧 44.72%。
此外，多家水產(chǎn)相關(guān)企業(yè)的虧損都超過億元。
比如，從事遠(yuǎn)洋捕撈的中水漁業(yè) ( 000798.SZ ) ，連續(xù)第 2 年虧損破億元。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，去年，該企業(yè)的營收增速達(dá)到 22.05%，但盈利能力不夠理想，相比上年同期減虧了 1407 萬元，全年錄得虧損 1.04 億元。
養(yǎng)殖海參、海帶等水產(chǎn)品的東方海洋 ( 002086.SZ ) ，去年虧損 1.90 億元。養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的盈利表現(xiàn)不如人意。年報(bào)顯示，去年其海水養(yǎng)殖業(yè)務(wù)的毛利率小幅回升后，仍為負(fù)數(shù)，從 2023 年的 -83.86% 回升至 -83.38%，該業(yè)務(wù)的營收也同比下降 15.50% 至 7444.41 萬元。
以水產(chǎn)食品為主業(yè)的國聯(lián)水產(chǎn) ( 300094.SZ ) 發(fā)布的年報(bào)稱，2024 年國聯(lián)水產(chǎn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為 -7.42 億元。其上年同期虧損 5.32 億元，繼續(xù)延續(xù)虧損態(tài)勢。
從事三文魚養(yǎng)殖、加工、銷售的佳沃食品 ( 300268.SZ ) ，更是連虧 6 年。2024 年的虧損高達(dá) 9.24 億元。2022-2024 年，佳沃食品 3 年累計(jì)虧損超 31 億元。連年虧損下，佳沃食品也在考慮瘦身，近期發(fā)布公告稱將剝離虧損嚴(yán)重的三文魚業(yè)務(wù)主體佳沃臻誠，擬出售給公司控股股東佳沃集團(tuán)的全資子公司佳沃品鮮。
△圖片來源：佳沃食品公告
據(jù)天健興業(yè)出具的《評估報(bào)告》，佳沃臻誠 100% 股權(quán)評估值僅為 -5475.16 萬元。基于該評估值，對于佳沃臻誠 100% 股權(quán)，交易雙方確定的交易對價(jià)僅為 1 元人民幣，這樣的低價(jià)甩賣也實(shí)屬罕見。
總體來看，2024 年，除好當(dāng)家（600467.SH）、開創(chuàng)國際 ( 600097.SH ) 、蓋世食品 ( 836826.BJ ) 、天馬科技（603668.SH）等個(gè)別企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利外，其它大部分水產(chǎn)企業(yè)的日子，都不太好過。
02. 消費(fèi)低迷時(shí)期，降價(jià)也賣不動(dòng)
水產(chǎn)企業(yè)們?yōu)槭裁炊假嵅坏藉X了？
一方面，整個(gè)消費(fèi)環(huán)境低迷，消費(fèi)者對價(jià)格的敏感度也在走高，很多產(chǎn)品難以賣上好價(jià)，水產(chǎn)品自然也不例外。價(jià)格的下滑，進(jìn)而又拖累了水產(chǎn)板塊的利潤。
大湖股份方面就透露，去年消費(fèi)者的消費(fèi)力下降，市場供應(yīng)量增加，水產(chǎn)品價(jià)格同期對比下降 2.61%，影響公司水產(chǎn)分部利潤下降。
消費(fèi)環(huán)境的不明朗，影響的不只是大湖股份的水產(chǎn)品業(yè)務(wù)。據(jù)大湖股份透露，去年商務(wù)宴請、聚會(huì)等白酒消費(fèi)場景減少，影響白酒分部利潤下降。去年，該公司的白酒業(yè)務(wù)營收同比下降 27.08% 至 1.04 億元。
面臨類似困境的企業(yè)還有不少。
其中，好當(dāng)家的鮮海參，年平均對外銷售價(jià)格 125.16 元 / 公斤，比 2023 年同期降低了 4.50%；國聯(lián)水產(chǎn)透露，2024 年，由于南美白對蝦等水產(chǎn)品銷售價(jià)格持續(xù)處于低位，以及終端市場銷售緩慢等，公司對存貨計(jì)提資產(chǎn)減值損失。
△圖片來源：獐子島公告
獐子島則坦言，受國內(nèi)消費(fèi)終端有效需求偏弱及市場競爭加劇等影響，公司部分產(chǎn)品銷量和價(jià)格較同期下降。
從其披露的數(shù)據(jù)也能看出，去年，獐子島的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)務(wù)總銷售量為 4159.13 萬公斤，同比增長 18.28%；水產(chǎn)加工業(yè)務(wù)銷售量 1685.22 萬公斤，同比增長 2.99%。銷量增加，但是水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)、水產(chǎn)加工業(yè)的營收卻分別同比下降了 3.97%、8.03%。也就是說，其產(chǎn)品的賣價(jià)在走低。
另一方面，水產(chǎn)品市場也受到了其它肉類產(chǎn)品的沖擊。比如，牛羊肉。2024 年，牛羊肉價(jià)格低位運(yùn)行。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的居民消費(fèi)價(jià)格數(shù)據(jù)顯示，2024 年牛肉、羊肉的跌幅分別達(dá) 11.6%、6.1%。
反觀水產(chǎn)品，雖然很多水產(chǎn)企業(yè)降低了產(chǎn)品的價(jià)格，但消費(fèi)端感受到降幅并不明顯。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的居民消費(fèi)價(jià)格數(shù)據(jù)也顯示，2024 年水產(chǎn)品的價(jià)格漲幅約 1%。在此背景下，消費(fèi)者也可能會(huì)轉(zhuǎn)而購買牛羊肉，減少對水產(chǎn)品的需求。
△ 2024 年 3 月 -2024 年 12 月牛肉批發(fā)價(jià)；圖片來源：農(nóng)業(yè)農(nóng)村部官網(wǎng)
另外，在餐飲端，一些餐廳看到牛羊肉食材成本降低，也紛紛調(diào)整了菜單結(jié)構(gòu)，增加牛羊肉類產(chǎn)品，這在無形中也會(huì)影響水產(chǎn)品在 B 端餐飲渠道的應(yīng)用。
佳沃食品方面就表示，近兩年，三文魚的價(jià)格維持在高位。但三文魚的替代蛋白如牛肉、豬肉相對低價(jià)，這會(huì)影響到三文魚的消費(fèi)需求。
03. 水產(chǎn)企業(yè)謀變，紛紛盯向了海外
雖然，消費(fèi)環(huán)境依舊不明朗，但在梳理十多家水產(chǎn)相關(guān)企業(yè)年報(bào)后，可以看到，如今不少水產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)開始探索新的出路，并取得了一定成效。
比如，在海外市場的布局。海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024 年，對蝦、羅非魚、金槍魚、藻類、淡水小龍蝦等多種水產(chǎn)品的出口量、出口額都呈現(xiàn)增長態(tài)勢。而這也讓產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的企業(yè)看到了機(jī)會(huì)。
以蓋世食品為例。去年，該公司加大布局了東南亞市場，先是在新加坡設(shè)立全資子公司 GAISHI ( SINGAPORE ) HOLDING PTE.LTD，后又與其他企業(yè)在泰國合資設(shè)立了控股孫公司，進(jìn)一步拓展海外市場。
百洋股份去年的國外營收同比增加了 53.43%。公司方面也表示，去年積極拓展海外市場，羅非魚出口量創(chuàng)下歷史新高。另外，其控股的多家子公司的業(yè)績大幅增長，也受益于海外業(yè)務(wù)。
好當(dāng)家去年向日本、韓國、歐美等多個(gè)國家銷售水產(chǎn)預(yù)制菜，國際營收同比增加了 4.43 %，國際市場的毛利率較 2023 年增加 3.09 個(gè)百分點(diǎn)。
還有一批以外銷為主的水產(chǎn)企業(yè)，國際營收占比持續(xù)增長。比如，佳沃食品的國際營收占比從 2023 年的 85.78% 提升至了 2024 年的 91.03%；開創(chuàng)國際 2024 年的境外銷售收入達(dá) 12.66 億元，境外營收占比從 2023 年的 53% 微漲至 55% ……
結(jié)語
水產(chǎn)就是靠天吃飯的行業(yè)，極易受氣候、病害的影響，整個(gè)水產(chǎn)養(yǎng)殖、加工過程中的投入也不低。
如今再疊加消費(fèi)的低迷、行業(yè)競爭的加劇，未來水產(chǎn)企業(yè)的利潤可能還會(huì)被攤薄，要解決的難題依然不少。如何強(qiáng)化自身競爭力？能否找到新的增長曲線？水產(chǎn)行業(yè)的挑戰(zhàn)，可能才剛剛開始。
來源：紅餐網(wǎng)
