三上亚洲一区二区,亚洲国产成人高清精品,三级资源在线,久久九九久精品国产免费直播

一夜之間，科技金融取代了互聯(lián)網(wǎng)金融，成為P2P網(wǎng)貸新披上的外衣。有觀點(diǎn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的招牌玩壞了，所以P2P網(wǎng)貸們都爭先恐后地貼新的標(biāo)簽。恰逢互聯(lián)網(wǎng)金融正處于一個(gè)敏感的窗口期，監(jiān)管政策呼之欲出。有人說，科技金融更像是一個(gè)“變種”，試圖與P2P網(wǎng)貸欺詐、跑路等現(xiàn)象劃清界限，避免殃及池魚。其實(shí)，這個(gè)說辭當(dāng)笑話聽聽就行了。“科技金融”的風(fēng)行，有其內(nèi)在的邏輯。

科技金融市場(chǎng)里有哪些“坑”？

顯然，任何一個(gè)新興市場(chǎng)的出現(xiàn)，都會(huì)不可避免地伴隨著一些“副產(chǎn)品”，也會(huì)存在模式上的漏洞。特別是一些少數(shù)的投機(jī)、跟風(fēng)、欺詐等行為，讓行業(yè)早期泥沙俱下。科技金融行業(yè)也如此，E租寶、大大集團(tuán)等黑天鵝事件的爆發(fā)，牽涉到上百億資金的損失，使得投資者備受傷害。這些事件讓科技金融領(lǐng)域給外界留下了很不好的印象，同時(shí)也滋生了不少假象，這個(gè)市場(chǎng)里有很多“坑”。

首先是互聯(lián)網(wǎng)的很多思維、理念與金融行業(yè)是相悖的。比如互聯(lián)網(wǎng)講究唯快不破和用戶思維，產(chǎn)品服務(wù)要迅速落地，追求極致、便捷的用戶體驗(yàn)，但實(shí)際上，金融是非常嚴(yán)肅、審慎的事情，對(duì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、細(xì)致程度要求相當(dāng)高，金融的有效性需要經(jīng)過充分的經(jīng)濟(jì)周期驗(yàn)證，追求長期可持續(xù)的發(fā)展。但不少科技金融領(lǐng)域的公司一味追求快，資本驅(qū)動(dòng)、燒錢補(bǔ)貼，砸廣告拉用戶，這種賺快錢的玩法不適合金融領(lǐng)域。

其次是科技金融碰到了欺詐、跑路現(xiàn)象，就使得很多人對(duì)這個(gè)行業(yè)產(chǎn)生了懷疑，這也不符合金融規(guī)律。一般來說，線上小額信貸的周期在1-4年，只有經(jīng)歷充分的歷史周期，才能看到資產(chǎn)在不同階段的完整表現(xiàn)。同樣，也只有足夠長的時(shí)間，才能挖掘到用戶的信用特征，獲取豐富、多元化的數(shù)據(jù)，所以說，對(duì)科技金融來說，成長的周期尚短，現(xiàn)在蓋棺論定還為時(shí)過早。

再者，很多平臺(tái)都在主推短期高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)項(xiàng)目，這確實(shí)可以在很快的時(shí)間內(nèi)，迅速吸引用戶，做大交易規(guī)模，很多用戶也片面地認(rèn)為，投資短期項(xiàng)目能更靈活地退出，以防平臺(tái)出問題。這種缺乏信任的交易關(guān)系，并不會(huì)長久。拿宜人貸來說，平臺(tái)上的投資期限普遍在一年以上，因?yàn)槎虝旱慕灰钻P(guān)系并不牢靠，只有用戶出于對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、風(fēng)控水平的認(rèn)可，才會(huì)做出的合理的資產(chǎn)配置。

不過，這些“坑”往往是一個(gè)新興行業(yè)早期出現(xiàn)的現(xiàn)象，隨著行業(yè)進(jìn)步，參與其中的企業(yè)會(huì)成熟起來，用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)?shù)年P(guān)注點(diǎn)也會(huì)回歸理性。以往超高收益率僅僅是暫時(shí)的，并不是一個(gè)持續(xù)健康、科學(xué)的商業(yè)模式，接下來，用戶必然越來越關(guān)注資金的安全，而不是單純的高收益，這是用戶投資理財(cái)走向成熟的標(biāo)志。

為什么說科技金融的名字更準(zhǔn)確？

當(dāng)然，除了能避開一些“坑”，還需要在大的方向上有前瞻性的眼光。很多人奇怪，為什么會(huì)出現(xiàn)從互聯(lián)網(wǎng)金融到科技金融概念的轉(zhuǎn)換呢？說實(shí)話，確實(shí)不是偷換概念的套路，真實(shí)原因是，早期互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)調(diào)的是信息分享和資源匹配，但后期大數(shù)據(jù)、人工智能等在風(fēng)控、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)上更有話語權(quán)，所以定義為“科技金融”可能更準(zhǔn)確一些。

當(dāng)前，各家都在談風(fēng)控體系，本質(zhì)上就是科技、大數(shù)據(jù)技術(shù)的體現(xiàn)。因?yàn)槊绹腥笳餍艡C(jī)構(gòu)，信用體系相當(dāng)完善，但在中國，銀行雖然有部分信用數(shù)據(jù)，但數(shù)據(jù)量、廣度、深度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還不對(duì)外開放，這讓P2P網(wǎng)貸公司面向借款方時(shí)，缺乏有效的信用參照，只能通過各個(gè)方面的數(shù)據(jù)來重構(gòu)一套信用體系出來。如果你要去創(chuàng)業(yè)從事科技金融這個(gè)領(lǐng)域，在選擇資產(chǎn)標(biāo)的時(shí)，不僅要看對(duì)方對(duì)資金借款的渴求度和剛性需求，而且還要看其是否有足夠豐富的信用數(shù)據(jù)來支撐。 

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)里也有一段戲言，一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司敢于上市，尤其是在美國資本市場(chǎng)上市，就意味著借貸項(xiàng)目等信息的高度透明化，有著持續(xù)發(fā)展的信念。因?yàn)椋叹€投機(jī)或鉆漏洞賺的是灰色的快錢生意，搞欺詐的公司不會(huì)去上市。所以有一個(gè)觀點(diǎn)，一家敢于上市的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，在形象、誠信、信用方面就是一種背書。

“科技+金融”會(huì)是一個(gè)萬億級(jí)市場(chǎng)

在科技金融概念出現(xiàn)前，很多人也有認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)，認(rèn)為科技金融在美國發(fā)展并不好，舉出的例子是，科技金融的鼻祖Lending Club上市以后，股價(jià)一路下滑，如今，市值較歷史最高的85億美元，也早已嚴(yán)重縮水。那么科技金融在中國會(huì)不會(huì)也是這樣一個(gè)趨勢(shì)呢？其實(shí)，這個(gè)擔(dān)心是完全沒必要的。

金融科技在中國的發(fā)展環(huán)境和美國的金融環(huán)境是不同的。在美國，金融覆蓋率相對(duì)比較高，一個(gè)年輕人想要通過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借到錢并不難，美國的Fintech公司解決的是服務(wù)效率、用戶體驗(yàn)以及債務(wù)重組，所以生存空間并不大。但在中國，金融覆蓋率相當(dāng)?shù)停罅康膫€(gè)人、中小企業(yè)因?yàn)闆]有信用數(shù)據(jù)，根本享受不到金融服務(wù)，越下沉到三四線城市，這一現(xiàn)象越明顯，存在數(shù)萬億元的缺口。這也意味著科技金融是一個(gè)數(shù)萬億元的市場(chǎng)。

所以說，在中國做科技金融公司，一定要定位在面向個(gè)人、小微企業(yè)的普惠金融范疇內(nèi)，凡是與銀行搶生意、涉足大額貸款資產(chǎn)的平臺(tái)，最終都不會(huì)有太大的空間。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、小額分散也是普惠金融的典型特征。

雖然如今科技金融領(lǐng)域的監(jiān)管越來越嚴(yán)，但如果因?yàn)楸O(jiān)管政策的升級(jí)，而看淡科技金融在中國的發(fā)展?jié)摿Γ痛箦e(cuò)特錯(cuò)了。實(shí)際上，科技金融的潛力從行業(yè)發(fā)展的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)也能看一二。網(wǎng)貸之家發(fā)布的2016年上半年數(shù)據(jù)顯示，雖然P2P網(wǎng)貸平臺(tái)正常運(yùn)營的數(shù)量已經(jīng)下降至2349家，但網(wǎng)貸行業(yè)單月成交量卻創(chuàng)出了新高，貸款余額也達(dá)到了6212億元，一些不規(guī)范經(jīng)營的平臺(tái)正被“擠出”市場(chǎng)。

這種對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)可還體現(xiàn)在資本層面。中國科技金融領(lǐng)域，僅有的一家上市公司宜人貸，最近股價(jià)連創(chuàng)新高，走出了與Lending Club完全相反的走勢(shì)，已經(jīng)從最低的不足4美元，一路飆升到近期的近30美元高點(diǎn)。其實(shí)，這也能看出，資本市場(chǎng)對(duì)中國科技金融的發(fā)展空間相當(dāng)看好。只不過在監(jiān)管趨緊、市場(chǎng)向好的環(huán)境下，還是要強(qiáng)調(diào)下科技金融的生存邏輯——滿足傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋到的個(gè)人、小微企業(yè)的金融服務(wù)需求，每一家科技金融企業(yè)都應(yīng)該認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，否則再大的市場(chǎng)可能也與你無關(guān)。