行業內風傳的砍頭息是什么鬼？專欄
布谷TIME授權轉載
前段時間幾個公眾號跟美利金融的“撕逼”，讓砍頭息重回大家的視野。很多人都很好奇，砍頭息究竟是什么，合不合法？筆者無意站隊，今天僅為大家科普一下砍頭息的知識。
砍頭息：指的是放高利貸者或地下錢莊，給借款者放貸時先從本金里面扣除一部分錢，這部分錢就叫做砍頭息。
例如：小王向某小貸公司借款100萬，月息3分，期限一個月。小貸公司只給小王實際放款97萬，被扣掉的3萬就是砍頭息。但是借貸合同上還是100萬，一個月后，小王也需要歸還100萬。
砍頭息的產生其實就是出借人為了防范風險，利用自己的優勢地位直接從本金中扣除利息來確保自己利息的收回。這使得借款人實際借到的本金低于借款數額，同時也會導致借款過程中實際利率高于約定借款利率。
上面的案例借款期為一個月，利率差別還不會太明顯。假設小王借款100萬，期限為1年。月息3分，年化利率就是36%，一年的利息是36萬。那么小貸公司實際只需要借給小王74萬，而一年后，小王需要歸還100萬。對小王來說，本金74萬，利息36萬，年利率約為48.65%，比約定的年華利率36%高出12.65%。
砍頭息不僅在民間借貸中存在，在很多線上借貸平臺也同樣存在。譬如很多做車抵貸業務，消費分期的平臺，會在用戶借款初期收取一部分管理費或者手續費，這其實也有點類似于砍頭息的做法。一般情況下，管理費和手續費如果不高，大部分用戶也根本不會注意。
網絡借貸平臺的這種做法除了防范風險，還有其他因素考慮。譬如規避4倍于銀行利率的風險。根據《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》第6條規定，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍。提前收取部分管理費或手續費會使利息看上去低一些。另一方面，有些平臺這么做也是為了追逐利益，讓自己的運營數據更好看以獲得更多的融資。
不管從哪個方面看，砍頭息的存在對借款人而言都不太公平，那法律上認同砍頭息的做法嗎？
我國《合同法》第二百條明確規定：“借款的利息不得預先在本金中扣除。利息預先在本金中扣除的，應當按照實際借款數額返還借款并計算利息。”2015年9月1日開始實行的《最高人民法院關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》對預先從本金中扣除利息的借貸行為，也要求人民法院將實際出借的金額認定為本金。
由此可以得知，砍頭息的行為不合法、也不受法律保護。但是對許多網絡借貸平臺諸如收取管理費，手續費等類似砍頭息的做法，法律很難界定，也沒辦法很好地約束。這時候，行業自律就顯得尤為重要。
首先，做資金端的平臺應當避免跟有砍頭息的資產方合作，加大自己的風險。其次，作為借貸平臺，應該更多的對借款人的經濟情況、還款能力和借款目的作出考察，而不是從砍頭息入手去防范風險。
最后，每一個普通用戶都應該維護好自己的征信紀錄，在有借款需求時選擇更靠譜更規范的網絡借貸平臺，譬如螞蟻借唄，騰訊微粒貸等現金借貸產品，利率不高也沒有手續費，避免自己在借貸過程中“被砍”。
